Zum 15. September 2014 hat die Hannover Rück über die Hannover Rück SE, Hannover, eine weitere nachrangige Schuldverschreibung in Höhe von 500,0 Mio. EUR am europäischen Kapitalmarkt platziert. Die Anleihe hat eine unbefristete Laufzeit und kann erstmals am 26. Juni 2025 und danach zu jedem Kuponzahlungstermin ordentlich gekündigt werden. Sie ist bis zum 26. Juni 2025 mit einem festen Kupon in Höhe von 3,375 % p. a. ausgestattet. Danach wird sie variabel mit 3,25 % über dem Drei-Monats-EURIBOR verzinst.

Zum 20. November 2012 hat die Hannover Rück SE über ihre Tochtergesellschaft Hannover Finance (Luxembourg) S. A. eine nachrangige Schuldverschreibung in Höhe von 500,0 Mio. EUR am europäischen Kapitalmarkt platziert. Die Anleihe hat eine Laufzeit von circa 30 Jahren und kann am 30. Juni 2023 erstmals und danach zu jedem Kuponzahlungstermin ordentlich gekündigt werden. Sie ist bis zu diesem Zeitpunkt mit einem festen Kupon in Höhe von 5,00 % p. a. ausgestattet. Danach wird sie variabel mit 4,30 % über dem Drei-Monats-EURIBOR verzinst.

Am 14. September 2010 hat die Hannover Rück SE über ihre Tochtergesellschaft Hannover Finance (Luxembourg) S. A. eine Anleihe am europäischen Kapitalmarkt platziert. Diese nachrangige Schuldverschreibung in Höhe von nominal 500,0 Mio. EUR hat eine Laufzeit von 30 Jahren und kann nach zehn Jahren erstmals und danach zu jedem Kuponzahlungstermin ordentlich gekündigt werden. Die Anleihe ist in den ersten zehn Jahren mit einem festen Kupon in Höhe von 5,75 % ausgestattet, danach wird sie variabel mit 4,235 % über dem Drei-Monats-EURIBOR verzinst.

Zum 1. Juni 2005 hat die Hannover Rück SE ebenfalls über ihre Tochtergesellschaft Hannover Finance (Luxembourg) S. A. eine weitere nachrangige Schuldverschreibung in Höhe von 500,0 Mio. EUR begeben. Die Anleihe ist unbefristet und wird in den ersten zehn Jahren mit 5,00 % fix verzinst. Sie ist frühestens zum 1. Juni 2015 und danach zu jedem Kuponzahlungstermin kündbar. Sollte die Anleihe nach zehn Jahren nicht gekündigt werden, wird sie mit 268 Basispunkten über dem Drei-Monats-EURIBOR verzinst. Der Zinsdienst wird nach denselben wie in der Vergangenheit praktizierten Grundsätzen vorgenommen.

Die im Jahr 2004 von der Hannover Finance (Luxembourg) S.A. emittierte nachrangige Schuldverschreibung in Höhe von 750,0 Mio. EUR wurde mit Wirkung zum ersten ordentlichen Rückzahlungstermin in Höhe des gesamten Nominalbetrags von der Emittentin gekündigt und am 26. Februar 2014 zurückgezahlt.

Zum Bilanzstichtag werden insgesamt vier (vier) nachrangige Anleihen mit fortgeführten Anschaffungskosten in Höhe von 1.986,5 Mio. EUR (2.237,8 Mio. EUR) ausgewiesen.

Darlehen und nachrangiges Kapital
in TEUR2014
Nachrangige AnleihenZinssatzLaufzeitWährungFortgeführte
Anschaf­fungskosten
Zeitwert­bewertungAbgegrenzte ZinsenZeitwert
Hannover Rück SE, 20143,375n/aEUR493.4648.2214.947506.632
Hannover Finance
(Luxembourg) S.A., 2012
5,002043EUR496.92289.93312.603599.458
Hannover Finance
(Luxembourg) S.A., 2010
5,752040EUR498.44789.6538.507596.607
Hannover Finance
(Luxembourg) S.A., 2005
5,00n/aEUR497.6588.80214.589521.049
1.986.491196.60940.6462.223.746
 
Darlehen283.8532.8391.136287.828
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten33
Gesamt2.270.347199.44841.7822.511.577
Darlehen und nachrangiges Kapital
in TEUR2013
Nachrangige Anleihen Zinssatz Laufzeit Währung Fortgeführte
Anschaf­fungskosten
Zeitwert-
­bewertung
Abgegrenzte
Zinsen
Zeitwert
Hannover Finance
(Luxembourg) S.A., 2012
5,00 2043 EUR 496.653 33.847 12.603 543.103
Hannover Finance
(Luxembourg) S.A., 2010
5,75 2040 EUR 498.247 58.663 8.507 565.417
Hannover Finance
(Luxembourg) S.A., 2005
5,00 n/a EUR 493.337 19.108 14.589 527.034
Hannover Finance
(Luxembourg) S.A., 2004
5,75 2024 EUR 749.593 3.407 36.390 789.390
        2.237.830 115.025 72.089 2.424.944
 
Darlehen       227.115 2.479 1.085 230.679
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten       15 15
Gesamt       2.464.960 117.504 73.174 2.655.638

Der aggregierte beizulegende Zeitwert der ausgereichten nachrangigen Anleihen basiert auf notierten, aktiven Marktpreisen. Wenn derartige Preisinformationen nicht verfügbar waren, wurden die beizulegenden Zeitwerte auf Basis der anerkannten Effektivzinsmethode berechnet oder anhand von anderen Finanzinstrumenten gleicher Bonitäts-, Laufzeit- und Rendite-Charakteristika geschätzt. Bei der Effektivzinsmethode werden stets die aktuellen Marktzinsniveaus in den relevanten Zinsbindungslaufzeitbereichen als Basis unterstellt.

Restlaufzeiten finanzieller Verbindlichkeiten
in TEUR2014
bis drei Monatedrei Monate bis ein Jahrein bis fünf Jahrefünf bis zehn Jahrezehn bis zwanzig Jahremehr als zwanzig Jahreohne Laufzeit
Andere finanzielle Verbindlichkeiten133.993236.189247176
Darlehen15.25939257.78910.766
Nachrangige Anleihen995.369991.122
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten3
Gesamt49.252236.231258.03610.766995.545991.122
Restlaufzeiten finanzieller Verbindlichkeiten
in TEUR2013
bis drei Monatedrei Monate bis ein Jahrein bis fünf Jahrefünf bis zehn Jahrezehn bis zwanzig Jahremehr als zwanzig Jahreohne Laufzeit
Andere finanzielle Verbindlichkeiten182.362237.0121.443798
Darlehen13195.57431.528
Nachrangige Anleihen749.593994.900493.337
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten15
Gesamt82.375237.012197.03232.326749.593994.900493.337
Nettogewinne und -verluste aus Darlehen und nachrangigem Kapital
in TEUR201420132014201320142013
Ordentliche Erträge/AufwendungenAmortisationNettoergebnis
Darlehen-11.718-9.281593613-11.125-8.668
Nachrangige Anleihen-90.432-121.857-5.288-4.813-95.720-126.670
Gesamt-102.150-131.138-4.695-4.200-106.845-135.338

Unter den ordentlichen Aufwendungen werden im Wesentlichen die Zinsaufwendungen in Höhe von nominal 90,4 Mio. EUR (121,9 Mio. EUR) ausgewiesen, die aus emittierten, nachrangigen Schuldverschreibungen resultieren.

Sonstige finanzielle Rahmenbedingungen

Mit verschiedenen Kreditinstituten bestehen Fazilitäten für Letters of Credit (LoC). Eine im Jahr 2011 abgeschlossene syndizierte LoC-Fazilität über umgerechnet 822,7 Mio. EUR (726,4 Mio. EUR) hat eine Laufzeit bis Anfang 2019.

Auf bilateraler Basis bestehen mit Kreditinstituten unbesicherte LoC-Fazilitäten über ein Gesamtvolumen von umgerechnet 2.559,3 Mio. EUR (2.488,0 Mio. EUR) mit jeweils unterschiedlichen Laufzeiten bis maximal zum Jahr 2022 sowie darüber hinaus eine im Dezember 2009 abgeschlossene und auf das US-amerikanische Lebensrückversicherungsgeschäft ausgelegte langfristige und unbesicherte Linie mit einem Gesamtvolumen von umgerechnet 226,2 Mio. EUR (363,2 Mio. EUR).

Wir verweisen zu den gestellten LoC auf unsere Erläuterungen in Kapitel 8.7 „Haftungsverhältnisse und Eventualverbindlichkeiten“.

Bei einer Reihe von LoC-Fazilitäten bestehen marktübliche vertragliche Klauseln, die den Kreditinstituten bei wesentlichen Veränderungen unserer Aktionärsstruktur Kündigungsrechte einräumen oder bei Eintritt wesentlicher Ereignisse, beispielsweise bei einer deutlichen Herabstufung unseres Ratings, eine Besicherungsverpflichtung seitens der Hannover Rück auslösen. Wir verweisen zusätzlich auf unsere Erläuterungen im Abschnitt „Finanz- und Vermögenslage“ des Lageberichts zu den Angaben nach § 315 Absatz 4 HGB.

 

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