Branchensituation und Wettbewerbsumfeld
Alters- und Gesundheitsvorsorge
Die Entwicklung im Markt für Altersvorsorge war im ersten Quartal des neuen Jahres negativ. Nachdem das erste Quartal 2008 noch positiv durch die letzte Stufe der Förderung der Beiträge zur Riester-Rente („Riester-Treppe“) beeinflusst war, kam diese Entwicklung nicht überraschend. Aber auch bereinigt um den Effekt aus der Riester-Treppe war das Neugeschäft nach Angaben des Gesamtverbandes der Deutschen Versicherungswirtschaft e.V. (GDV) um rund 10% rückläufig.
Beträchtliches Interesse hat zu Jahresbeginn das Thema „Wohn-Riester“ hervorgerufen, über das Sparer seit 2008 die staatlichen Riester-Zuschüsse für z.B. den Bau oder Kauf einer selbst genutzten Immobilie nutzen können. Laut Bundesministerium für Arbeit und Soziales haben bereits in den ersten zwei Monaten nach Beginn der Förderung im dritten Quartal 2008 über 40.000 Menschen diese staatliche Förderung selbst genutzten Wohneigentums für die private Altersvorsorge genutzt.
Der Markt für private Krankenversicherungen entwickelte sich zu Jahresbeginn positiv. Vor dem Hintergrund der fortschreitenden Leistungseinschränkungen bei den gesetzlichen Krankenkassen ist ein gestiegenes Interesse an einem Wechsel in eine private Krankenversicherung bei den Verbrauchern zu erkennen. Auch die starke öffentliche Diskussion rund um den zum 1. Januar 2009 eingeführten Gesundheitsfonds sowie die Höhe der Beiträge zur gesetzlichen Krankenversicherung tragen zu einem stärkeren Bewusstsein bei den Verbrauchern bei, dass eine stärkere private Absicherung gesundheitlicher Risiken notwendig ist.
Absicherung durch gesetzliche Krankenkassen und private Krankenversicherungen
Vermögensmanagement
Die Finanz- und Wirtschaftskrise hat auch tiefe Spuren im Markt für Vermögensmanagement hinterlassen. Auch im ersten Quartal 2009 haben deutsche Anleger Mittel aus Investmentfonds abgezogen. Besonders stark davon betroffen waren Renten- und Geldmarktfonds mit einem Mittelabfluss von 1,8 Mrd. € und 1,6 Mrd. €. Aktienfonds verzeichneten einen Netto-Mittelabfluss in Höhe von 0,5 Mrd. €.
Zu- und Abflüsse in unterschiedliche Fondsarten in Deutschland in Q1 2009 (in Mrd. €)
Nach Angaben des Bundesverbandes Investment und Asset Management e.V. (BVI) hatten Anleger zum Ende des ersten Quartals 2009 565 Mrd. € in Publikumsfonds angelegt. Zum gleichen Zeitpunkt des Vorjahres belief sich diese Summe noch auf 713 Mrd. €.
Wettbewerb
Auf dem deutschen Finanzdienstleistungsmarkt sind seit vergangenem Jahr verstärkt die Zeichen einer Marktkonsolidierung zu erkennen. Der Markt für den Vertrieb von Finanzdienstleistungen ist seit Jahren von starkem Wettbewerb, aber auch von großer Heterogenität geprägt und befindet sich in einem grundlegenden Wandel. Ausgelöst wurde dieser Wandel von den vielfältigen regulatorischen Veränderungen der vergangenen zwei Jahre, z.B. der EU-Vermittlerrichtlinie, der Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) und dem neuen Versicherungsvertragsgesetz. Diese neuen Rahmenbedingungen haben einen hohen Investitionsbedarf sowie neue Anforderungen an die Aus- und Weiterbildung in der Branche mit sich gebracht. Ebenfalls zugenommen hat der Wettbewerb um gut ausgebildete, qualifizierte Finanzberater.
MLP nimmt aktiv an der Marktkonsolidierung teil. Unsere Vertriebskraft im deutschen Markt haben wir durch die im Oktober 2008 angekündigte und Anfang 2009 vollzogene Akquisition des unabhängigen Finanzmaklers ZSH weiter ausgebaut.