Finanzlage
Liquidität
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit der fortzuführenden Geschäftsbereiche ist von 89,2 Mio. € auf 54,8 Mio. € zurückgegangen. Dies ist im Wesentlichen auf die Ergebnisabführung der MLP Finanzdienstleistungen AG an die MLP AG in Höhe von 46,8 Mio. € (87,5 Mio. €) zurückzuführen. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit verbesserte sich im ersten Quartal 2009 deutlich von –15,2 Mio. € auf 38,8 Mio. €. Hier wurden Termingelder fällig, die mit einer Restlaufzeit von über drei Monaten angelegt waren. Der wesentliche Einflussfaktor für den Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit war im Vorjahr ein Aktienrückkaufprogramm. Er belief sich deshalb auf –11,5 Mio. €. Im ersten Quartal 2009 haben wir keine Finanzierungsaktivitäten durchgeführt. Der Cashflow beläuft sich deshalb auf 0 €.
Insgesamt stehen dem Konzern zum Ende des ersten Quartals liquide Mittel in Höhe von 216,4 Mio. € zur Verfügung. Die Liquiditätsausstattung ist damit weiterhin sehr gut. Für den Konzern stehen ausreichende Liquiditätsreserven zur Verfügung. Neben den liquiden Mitteln bestehen auch noch freie Kreditlinien.
Kapitalflussrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2009 (fortzuführende Geschäftsbereiche)
| Alle Angaben in Mio. € | 1. Quartal 2009 | 1. Quartal 2008 |
|---|---|---|
| Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 54,8 | 89,2 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | 38,8 | –15,2 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | 0 | –11,5 |
| Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes | 93,6 | 62,5 |
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 38,0 | 36,6 |
| Mittelzufluss/-abfluss aus Veräußerungen | –0,4 | – |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 131,2 | 99,1 |
Finanzierung
Im Berichtszeitraum haben wir keine Kapitalmaßnahmen durchgeführt.
Investitionen in die Verbesserung der Kundenberatung und- betreuung
In den ersten drei Monaten des laufenden Geschäftsjahres haben wir insgesamt 1,5 Mio. € (3,0 Mio. €) investiert. Mit rund 1,2 Mio. € ist der überwiegende Teil dieser Investitionen in unser Segment Finanzdienstleistungen geflossen. Hier investieren wir weiterhin in die Verbesserung der IT-Unterstützung der Kundenberatung und aller relevanten Prozesse zur Kundenbetreuung. Allerdings ist das Investitionsniveau hier deutlich zurückgegangen, da insbesondere unsere IT-Systeme inzwischen einen Leistungsstand erreicht haben, der als beispielhaft in der Branche gilt. Sämtliche Investitionen wurden aus dem laufenden Cashflow finanziert.