Finanzlage
Liquidität
Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit der fortzuführenden Geschäftsbereiche ist in den ersten neun Monaten im Vergleich zum Vorjahr von 66,0 Mio € auf 79,4 Mio. € gestiegen. Die positive Veränderung ist unter anderem beeinflusst durch die Ergebnisabführung der Tochtergesellschaft MLP Finanzdienstleistungen AG an die MLP AG und weiteren Veränderungen der Forderungen gegen Kreditinstitute aus dem Bankgeschäft. Aus dem gleichen Grund ist der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit im dritten Quartal von –17.1 Mio. € auf 13,9 Mio. € gestiegen.
Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit der fortzuführenden Geschäftsbereiche hat sich ebenfalls positiv entwickelt. Er hat sich von –134,1 Mio € auf 34,3 Mio. € verbessert. Im dritten Quartal des Vorjahres wurden die Geldmittelzuflüsse aus der durchgeführten Kapitalerhöhung in Form vom Termingeldern angelegt. Diese wurden im laufenden Geschäftsjahr fällig und nur teilweise wieder neu angelegt. Aus dem gleichen Grund entwickelte sich der Cashflow aus der Investitionstätigkeit im dritten Quartal positiv. Er stieg von –113,0 Mio. € auf –26,4 Mio. € an.
Unser Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit der fortzuführenden Geschäftsbereiche hat sich im Berichtszeitraum von 63,9 Mio. € auf –31,0 Mio. € ermäßigt. Im laufenden Geschäftsjahr hatten wir nur die Zahlung der Dividende in Höhe von 30,2 Mio. € als wesentlichen Zahlungsstrom. In der Vergleichsperiode flossen uns rund 125 Mio. € aus einer Kapitalerhöhung zu. Dem standen Auszahlungen für Dividenden und den Rückkauf eigener Aktien in Höhe von 49,0 Mio. € und 11,5 Mio. € gegenüber. Im dritten Quartal 2009 führten wir keine wesentlichen Finanzierungstätigkeiten durch. Der Cashflow belief sich deshalb auf –0,8 Mio. €. Im dritten Quartal 2008 erreichte er 124,4 Mio. €, was im Wesentlichen auf die bereits erwähnten Zuflüsse aus der Kapitalerhöhung zurückzuführen ist.
Dem Konzern stehen zum Ende der ersten neun Monate des laufenden Geschäftsjahres liquide Mittel in Höhe von 156 Mio. € zur Verfügung. Im Vergleich zum Jahresanfang bedeutet dies einen Rückgang um 54 Mio. €. Am Ende des ersten Halbjahres beliefen sich die liquiden Mittel auf 188 Mio. €. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die Dividendenzahlung in Höhe von 30,2 Mio. € und die Umschichtung von kurzfristigen in mittelfristige Anlagen (rund 40 Mio. €) zurückzuführen.
Die Liquiditätsausstattung ist damit weiterhin sehr gut. Für den Konzern stehen ausreichende Liquiditätsreserven zur Verfügung. Neben den liquiden Mitteln bestehen auch noch freie Kreditlinien.
Kapitalflussrechnung (fortzuführende Geschäftsbereiche)
| Alle Angaben in Mio. € | 3. Quartal 2009 | 3. Quartal 2008 | 9 Monate 2009 | 9 Monate 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 13,9 | –17,1 | 79,4 | 65,9 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | –26,4 | –113,0 | 34,3 | –134,1 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | –0,8 | 124,4 | –31,0 | 63,9 |
| Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes | –13,3 | –5,8 | 82,7 | –4,2 |
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 134,0 | 30,5 | 38,0 | 36,7 |
| Mittelzufluss/-abfluss aus Veräußerungen | –0,05 | –0,03 | –0,06 | –7,7 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 120,7 | 24,7 | 120,7 | 24,7 |