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Leifheit-Jahresfinanzbericht 2013

56 Jahresfinanzbericht 2013 Leifheit-KonzernKonzernlagebericht | Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 60 40 50 30 10 20 0 Konzernliquidität 31.12.2012 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit Investitionen Dividenden- ausschüttung Sonstiges Konzernliquidität 31.12.2013 Konzernliquidität in Mio € 37,0 22,9 -3,6 1,7 -7,1 52,01,1 Veräußerung Sachanlagen und Vermögenswerte Analyse der Konzernkapitalflussrechnung Der Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit stieg im Jahr 2013 deutlich um 14,7 Mio € auf 22,9 Mio € (2012: 8,2 Mio €). Gründe für diese Entwicklung waren das Perioden­ergebnis in Höhe von 10,2 Mio €, die Abschrei- bungen von 6,8 Mio €, die Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einem Wert von 4,9 Mio € und der Rückgang der Vorräte von 5,8 Mio €. Die Forderungen gingen zum Teil umsatzbedingt zurück. Eine weitere Optimierung des Bestandsmana­gements im Rahmen des Working Capital Managements führte zu einem Rückgang. Gegenläufig wirkte der Rückgang der Verbindlichkeiten von 5,7 Mio €. Der Mittelzufluss aus der Investitionstätigkeit in 2013 betrug 0,5 Mio € (2012: 2,4 Mio €). Einzahlungen aus der Veränderung der kurzfristigen Wertpapiere von 2,3 Mio € sowie aus dem Verkauf von Sachanlagen und der Rest- kaufpreiszahlung im Zusammenhang mit der Aufgabe des Lizenzvertrags für die Nutzung der Marke Dr. Oetker Backgeräte von insgesamt 1,7 Mio € standen Auszah- lungen für Investitionen in Höhe von 3,6 Mio € entgegen. Der Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit betrug 7,2 Mio € (2012: 6,1 Mio €) und beinhaltet im Wesentli- chen die Auszahlung der Dividende von 7,1 Mio € (2012: 6,2 Mio €). Mio € 2013 2012 Verän- derung Cashflow aus ­betrieblicher Tätigkeit 22,9 8,2 +14,7 Cashflow aus Investitionstätigkeit 0,5 2,4 -1,9 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -7,2 -6,1 -1,1 Free Cashflow Mio € 2013 2012 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 22,9 8,2 Cashflow aus Investitionstätigkeit* -3,4 -9,6 Free Cashflow 19,5 -1,4 * bereinigt um Finanzielle Vermögenswerte und Veräußerungen von Unternehmensbereichen Im Geschäftsjahr 2013 stieg der Free Cashflow auf 19,5 Mio € (2012: -1,4 Mio €). Die Kennzahl gibt an, wie viel Liquidität für die Rückführung von Fremdfinanzierung oder für die Ausschüttung von Dividenden an die ­Aktionäre verbleibt. Der Free Cashflow ist die Summe aus dem ­Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit und dem Cashflow aus Investitionstätigkeit, bereinigt um Ein- und Auszahlungen in Finanzielle Vermögenswerte und aus Veräußerungen von Unternehmensbereichen. Der Grund für die Steigerung lag hauptsächlich in der Abnahme der Forderungen, der Vorräte und der sonstigen Aktiva sowie den niedrigeren Investitionen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Kreditlinien Wir verfügen über kurzfristige revolvierende Kreditlinien von 11,5 Mio € (2012: 11,5 Mio €), wovon 1,5 Mio € am 31. Dezember 2013 durch Avale und Akkreditive genutzt wurden (2012: 2,6 Mio €). 19,5 Mio €Free Cashflow

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