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ePaper created 2014-03-25, 14:10:40 | version 1.28.00
55Leifheit-Konzern Jahresfinanzbericht 2013 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage | Konzernlagebericht Zum 31. Dezember 2013 hielten wir Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente, sonstige Geldanlagen und kurzfristige Wertpapiere hauptsächlich in Euro und US Dollar. Wir investieren grundsätzlich nur in Finanz anlagen von Emittenten, die ein Mindestrating von BBB aufweisen, und verfolgen damit eine vorsichtige An lagepolitik. Management der Kapitalstruktur Unser vorrangiges Ziel beim Management der Kapital- struktur ist die Einhaltung eines starken Finanzprofils. Hierbei legen wir den Schwerpunkt auf die Eigenkapital ausstattung, um das Vertrauen von Investoren, Banken und Kunden sicherzustellen. Wir konzentrieren uns auf eine Kapitalstruktur, die es uns ermöglicht, unseren zukünf tigen potenziellen Finanzierungsbedarf zu angemessenen Bedingungen am Kapitalmarkt zu decken. Kapitalstruktur 31.12.2013 31.12.2012 Mio € Anteil in % Mio € Anteil in % Eigenkapital 94,7 46,5 92,8 45,0 Kurzfristige Schulden 48,5 52,3 Langfristige Schulden 60,6 60,8 Schulden 109,1 53,5 113,1 55,0 Eigenkapital und Schulden 203,8 100,0 205,9 100,0 Zum 31. Dezember 2013 reduzierte sich unser Verschul- dungsgrad im Vergleich zum Vorjahresstichtag um 1,5 Pro- zentpunkte auf 53,5 Prozent. Die Kennzahl errechnet sich aus dem Verhältnis der Schulden zur Summe aus Eigenkapital und Schulden. Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus stichtagsbedingt niedrigeren Verbind- lichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Unsere Schulden bestanden zum 31. Dezember 2013 im Wesentlichen aus Pensionsverpflichtungen in Höhe von 56,4 Mio €, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten von 39,3 Mio € sowie Rückstellungen mit einem Wert von 8,3 Mio €. Wie im Vorjahr hatten wir keine Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Entwicklung des Cashflows und der Liquiditätslage Die Konzernliquidität belief sich zum 31. Dezember 2013 auf 52,0 Mio €. Sie umfasst Zahlungsmittel und Zah- lungsmitteläquivalente in Form von Guthaben bei Kre- ditinstituten und strukturierten Geldmarktinstrumenten von 51,0 Mio € sowie kurzfristige Wertpapiere mit einem Wert von 1,0 Mio €. Die Konzernliquidität setzt sich vor- wiegend aus Beträgen in Euro (38,6 Mio €) und US Dollar (11,3 Mio €) zusammen. Analyse der Konzernliquidität Mio € 31.12.2013 31.12.2012 Verän derung Guthaben bei Kreditinstituten 43,6 21,7 21,9 Geldmarkt instrumente 7,4 12,0 -4,6 Kurzfristige Wertpapiere 1,0 3,3 -2,3 Konzernliquidität 52,0 37,0 15,0 Finanzschulden – – – Nettoliquidität 52,0 37,0 15,0 Wir verfügten zum 31. Dezember 2013 über Guthaben bei Kreditinstituten von 43,6 Mio €. Sie beinhalten Sichteinlagen und innerhalb von drei Monaten kündbare Festgelder. Die Geldmarktinstrumente betreffen eine Geldanlage in US Dollar, die hinsichtlich ihrer Verzinsung, Laufzeit und/oder Rückzahlung besondere Ausstattungs- merkmale aufweist. Die kurzfristigen Wertpapiere enthalten ein Schuldscheindarlehen, das im Februar 2014 zurück gezahlt wurde. Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Ziffer 16 im Anhang. Der Anstieg unserer Konzernliquidität zum 31. Dezember 2013 im Vergleich zum Vorjahr in Höhe von 15,0 Mio € auf 52,0 Mio € ist hauptsächlich auf den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 22,9 Mio € zurückzuführen. Gegenläufig wirkten im Berichtsjahr die Dividendenzahlung von 7,1 Mio € und die Investitionen von 3,6 Mio €. 52,0 Mio €Konzernliquidität